中经记者 郝亚娟 张漫游 上海 北京报道
近日，工商银行濮阳分行落地全市首笔“龙都养老贷”专项信贷产品，向某养老机构发放300万元专项贷款，这是自中国人民银行推出5000亿元服务消费与养老再贷款政策以来，濮阳市投放的首笔养老产业贷款。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，目前养老产业领域存在投资周期长、盈利水平低的情况。养老再贷款通过提供低成本资金，引导激励银行业加大对养老产业贷款投放，对于稳定银行净息差和降低养老产业融资成本具有积极作用。
缓解养老产业融资难、融资贵问题
4月25日，中共中央政治局召开会议指出，要提高中低收入群体收入，大力发展服务消费，增强消费对经济增长的拉动作用。尽快清理消费领域限制性措施，设立服务消费与养老再贷款。
5月9日，中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款。6月11日，中国人民银行下发服务消费与养老再贷款申报指引，进一步明确服务消费与养老再贷款支持范围和工作要求。
服务消费与养老再贷款政策推出以来，银行业积极行动。例如，在中国人民银行潮州市分行的指导下，潮州农商行向市某颐养院发放500万元专项贷款，成为潮州市首笔为民营养老机构量身定制的专属信用贷款，也是服务消费与养老再贷款新政出台后全市落地的首笔养老产业贷款。
该颐养院负责人表示，随着辖区老龄化进程加速，老龄群体对养老服务的多元化需求日益增长，机构急需资金扩建经营场地、推进基础设施配套适老化改造、持续优化服务品质，保障日常建设运营工作有序开展。
中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科接受《中国经营报》记者采访时指出，我国人口老龄化问题日益严峻，养老需求迫切，养老产业亟须发展，但由于养老服务机构，尤其是民营机构普遍业务规模小、信用资质不高，且投资回报周期较长、缺乏抵押物，往往面临融资难、融资贵的问题。通过养老再贷款，金融机构能够从中央银行获得低成本资金，可以有效降低符合条件的养老服务机构的融资门槛，并发放优惠利率贷款，从而降低养老服务机构的融资成本，使其能够更加有效地进行运营和扩展。同时，能够有效鼓励更多的社会资本投入养老服务机构的建设，扩大普惠养老服务供给。
银行亟待创新养老金融服务模式
中国人民银行金融研究所撰文指出，养老再贷款的核心机制是通过向金融机构提供低成本资金，引导金融机构向符合条件的养老服务机构发放优惠利率贷款，从而降低养老服务机构的融资成本，扩大普惠养老服务供给。
“从资金投向来看，养老再贷款重点投向四大核心领域：一是设施建设领域，支持社区养老服务中心的建设、护理型床位的改建以及智慧化适老改造，满足老年人日常生活和健康管理的需求；二是设备采购领域，包括医疗康复器械、安全监测系统和助老机器人等智能化设备，提高护理效率和安全性；三是运营支持领域，解决养老服务机构的日常流动资金需求，提升服务的连续性和稳定性；四是创新服务领域，培育居家养老上门服务企业和医养结合型机构等新型业态，加强心理健康服务，全方位提升老年人的生活幸福感。”邵科表示。
娄飞鹏坦言，传统养老产业盈利状况不佳并且需要的资金周期较长，智能养老产业更多需要直接融资支持，银行业在融资支持养老产业的商业模式上仍有待进一步创新完善，制约了养老再贷款快速大规模落地实施。
在实际业务中，邵科建议，银行应全方位强化养老金融服务。第一，建立专业服务机制，探索建立养老金融事业部，制定差异化的授信审批流程，分支机构安排专业团队，高质量地满足养老服务机构的融资需求，提升服务效率。第二，创新金融产品，开发期限较长、成本适宜的差异化养老金融专项产品体系，满足大中小型各类养老服务机构的多样化融资需求、减轻其财务压力，鼓励更多机构参与到养老服务。第三，强化风险管理，根据养老产业特点有针对性地完善贷前、贷中、贷后管理机制，建立动态监测机制，及时发现潜在风险并采取相应的防范措施。第四，搭建服务生态圈，强化与地方政府、行业协会、同业机构、专业咨询机构等的紧密合作，提升养老金融的专业服务能力，拓宽资金来源、强化风险分担和控制。
（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：张国刚）